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Research Interests

Computational Finance, Quantitative Finance:
To develop new and more efficient numerical framework
  • Monte Carlo & Quasi-Monte Carlo methods
  • ADPRL(Approximate Dynamic Programming & Reinforcement Learning) 
Real Options Approach:
For the better strategic decision making in Corporate Finance
  • Creating Real Options
  • under Ambiguity
  • under Competition
  • Practical Applications
Financial Modelling:
Simple but precise models based on the facts
  • Modelling with Levy processes
  • Modelling under Model Uncertainty (Ambiguity)
Empirical Finance
Fact finding via Data Analyses
  • EPV Estimating parameter values in financial modelling
  • HFT: High-Frequency Trading
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Dynamic Management for Innovation

「イノベーション創出のための機動的マネジメント」 研究部会 via リアルオプション分析

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Quantitative Finance Seminar series

  • (14th)Kazumasa Aoki (Meiji Yasuda Life Insurance Company), Connection of a life insurance company to the Academics, June 2, 2018.
  • (13th) Yasuhiro Kaneko(Nomura Securities Co. Ltd), Connection of a Security firmto the Academics, June 2, 2018.
  • (12th) Ken Seng Tan (University Research Chair Professor of the University of Waterloo), Effective Portfolio Investment Strategy, March 3, 2017.
  • (11th) Ken Seng Tan (University Research Chair Professor of the University of Waterloo), "Mortality-linked Securities: Pricing and Applications", February 24, 2017, Joint hosting with Department of Administration Engineering.
  • (10th) Keisho Teramoto and Hiroshi Tajima (UBS証券), "投資銀行×理系×キャリア", June 19, 2014.
  • (9th) Takuji Arai (Associate Professor, Keio University), "Introduction to quadratic hedging", October 12, 2012.
  • (8th) Motoh Tsujimura(Associate Professor, Doshisha University), 「資源・環境政策と確率制御 」, August 26, 2012.
  • (7th) Takaki Hayashi （Professor, Keio Business School）, "Statistical analysis of transaction prices and timestamps: An approach via generalized realized power variations", May 28, 2011.
  • (6th) Yosuke Fujisawa （LIFENET INSURANCE COMPANY）, "Risk Management in Practice", September 29, 2011.
  • (5th) Takahiro Watanabe (Professor, Tokyo Metropolitan University), "Auction: Theory and Practice", Octorber 22 & October 29, 2010.
  • (4th) Norio Hibiki (Professor Keio University), 「多期間最適化モデルによる資産運用」, June 3, 2010.
  • (3th)Junichi Imai (Keio University), "An introductory seminar for new undergraduate students", February 4, 2010.
  • (2th) Ken Seng Tan ( University of Waterloo) , "Risk Measure based Optimal reinsurance Models", February 26, 2009.
  • (1st)Ken Seng Tan ( University of Waterloo) , "Copula Approach to Risk Aggregations ", Februray 24, 2009.

Recent Talks

  • 今井潤一,A Numerical Method for Hedging Bermudan Options under Model Uncertainty,第53回 2020年度夏季JAFEE大会, 2020年8月29日, Zoom によるオンライン開催
  • Robin Schneider,今井潤一，User-based Valuation of Digital Business Models， 日本リアルオプション学会，神奈川大学，2019年12月1日．
  • Robin Schneider,平川仁志,細田昴,金熔,今井潤一，Estimating Parameters for Technology Investments: An Application to 3D Printing Technologies， 日本リアルオプション学会，神奈川大学，2019年12月1日．
  • 今井潤一, Solving Optimal Investment Decisions under Ambiguity: ADPRL Approach, 日本リアルオプション学会，神奈川大学，2019年11月30日．
  • Robin Schneider and Junichi Imai, Innovation in Digital Economy: Digital Transformation of Business Models, Managerial Workshop onINNOVATION & PUBLIC POLICY, King’s College London, UK, June 26, 2019.
  • (JP)今井潤一，リアルオプション分析におけるソフトウェアの活用：：R, PythonからIBM Watsonまで，日本リアルオプション学会，東京経済大学，2018年12月2日．
  • Robin Schneider and Junichi Imai, Valuing Investments in Digital Business Transformation, The 22nd Annual International Real Options Conference, Düsseldorf, Germany, June 21, 2018.
  • Sumito Onozaki, Junichi Imai, "Reference-dependent Expected Shortfall: new descriptive risk measures consistent with Prospect theory", Quantitative Methods in Finance 2017 (QMF2017), Hilton Hotel, Sydney, Australia, December 14, 2017.
  • (JP)小野崎純人, 今井潤一, プロスペクト確率優越に整合的なリスク尺度 Reference-dependent Expected Shortfall の提案, JARIP2017, 2017年12月2日, 日本大学商学部キャンパス.
  • (JP)小野崎純人，今井潤一，意思決定理論との整合性を考慮した記述的リスク尺度の提案，JAROS2017，2017年11月26日，石川県政記念 しいのき迎賓館.
  • (JP)今井潤一, 福井勇太，A real option case under ambiguity, JAROS2017，2017年11月25日，石川県政記念 しいのき迎賓館.
  • 今井潤一, フィナンシャル・エンジニアリングにおける準モンテカルロ法の効率化，日本OR学会中部支部シンポジウム，2017年9月16日，愛知県立大学．
  • Sumito Onozaki, Junichi Imai, "Reference-dependent Expected Shortfall: a new descriptive risk measure consistent with Prospect theory", A seminar in Statistics and Actuarial Science, University of Waterloo, Canada, July 25, 2017.
  • Sumito Onozaki, Junichi Imai, "Reference-dependent Expected Shortfall: A new measure without perceiving tail events", International Federation of Operational Reserch Societies (IFORS) 2017, Quebec City, Canada, July 20, 2017.
  • Yuta Fukui, Junichi Imai, Valuing the Acquisition of a New Business under Ambiguity: A Case Study in Japan, 21st Annual International Real Options Conference , Boston, MA, USA, June 29 - July 1, 2017.
  • Junichi Imai, Motoh, Tsujimura, Optimal Investment under L évy Ambiguity, 21st Annual International Real Options Conference, Boston, MA, USA, June 29 - July 1, 2017.
  • (JP)新谷一平,,今井潤一，近似動的計画法を用いたマーケットインパクト影響下での最適執行戦略の導出，マーケットファクターがCDSスプレッドの変動の分布に与える影響の分析，日本オペレーションズリサーチ学会，2017年春季研究発表会，沖縄県市町村自治会館，2017年3月17日．
  • (JP)福井勇太,今井潤一，膜天井事業の経済性分析と最適な意思決定: リアルオプションアプローチを用いた新規ビジネスに関するケーススタディ，日本オペレーションズリサーチ学会，2017年春季研究発表会，沖縄県市町村自治会館，2017年3月17日．
  • (JP)今井潤一，辻村元男，Optimal Investment under L évy Ambiguity，日本オペレーションズリサーチ学会，2017年春季研究発表会，沖縄県市町村自治会館，2017年3月17日．
  • (JP)池田浩司,今井潤一，マーケットファクターがCDSスプレッドの変動の分布に与える影響の分析，日本オペレーションズリサーチ学会，2017年春季研究発表会，沖縄県市町村自治会館，2017年3月17日．
  • (JP)小野崎純人,今井潤一，プロスペクト確率優越に整合的なリスク尺度 Truncated Expected Shortfall の提案，日本オペレーションズリサーチ学会，2017年春季研究発表会，沖縄県市町村自治会館，2017年3月16日．
  • (JP)Motoh Tsujimura and Junichi Imai, Assessing Capital Investment Strategy with Convex Adjustment Cost under Ambiguity, JAROS2016, Nov.20, 2016, Chuo University.
  • (JP) Junichi Imai, Real Option: Back to Origin and Heading for New frontier,Panel Discussion in The Japan Association of Real Option and Strategy, JAROS2016, Nov.19, 2016, Chuo University.
  • Junichi Imai, Enhancement of QMC: severity and tail dimension, Keio Symposium on Risk Assessment, Keio University, 2016.9.21.
  • (JP) Motoh Tsujimura, Junichi Imai, Assessing Capital Investment Strategy with Convex Adjustment Cost under Ambiguity,日本オペレーションズ・リサーチ学会 2016年秋季研究発表会, 山形大学＠小白川キャンパス, September.15, 2016.
  • Junichi Imai, A Review of Developing Efficient Quasi-Monte Carlo Method, a weekly research seminar in department of Statistics and Actuarial Science in University of Waterloo, February 19, 2016.
  • Yuya Suzuki, Junichi Imai, Archimedean Copulas for Random Sums, The Quantitative Methods in Finance 2015 Conference, December 16, 2015, Hilton Hotel, Sydney, Australia.
  • Junichi Imai, Hedging Financial Derivatives in Incomplete Market Using an Approximate Dynamic Programming, Columbia-JAFEE Conference 2015, Columbia University, US, October 3, 2015.
  • Junichi Imai, An Efficient Numerical Procedure for Financial Engineering Using Quasi-Monte Carlo Method, 計量経済学ワークショップ，2015年4月28日，慶應義塾大学経済研究所．
  • Junichi Imai, Yasuhiro Kaneko, A Simulation-based Stochastic Programming Model for Hedging Financial Derivatives in a Lévy Market, The Quantitative Methods in Finance 2013 Conference, December 17, 2013, Hilton Hotel, Sydney, Australia.
  • Junichi Imai, Integrated quasi-Monte Carlo methods with dimension reduction and discontinuity realignment, Seminar in KTH, Sweden, September 30, 2013
  • Junichi Imai, Yasuhiro Kaneko, A Simulation-based Stochastic Programming Model for Hedging Financial Derivatives in a Lévy Market, JAFEE, August 4, 2013.
  • Junichi Imai and R. Maruyama, Corporate Financing and Investment Expansion under Asymmetric Information, 17th Annual International Conference on Real Options, July 26, 2013, University of Tokyo, Japan.
  • Junichi Imai, Yasuhiro Kaneko, A Simulation-based Stochastic Programming Model for Hedging Financial Derivatives in a Lévy Market, 17th International Congress on Insurance:Mathematics and Economics(IME2013), July 1, 2013, University of Copenhagen, Denmark.
  • (JP)今井潤一, リアルオプション：アプローチの導入から現状の課題まで,リアルオプション・ワークショップ， 同志社大学，2013年2月21日.
  • (JP)今井潤一, リアルオプションの導入とその発展，2013年1月17日，応用統計計量ワークショップ, 東北大学大学院経済学研究科.
  • (JP)今井潤一, リアルオプション，2012年12月18日，青山学院大学 青山ビジネススクール.
  • (JP)杉浦 大輔, 今井潤一, Time-changed Lévy 過程の下でのアメリカンオプションの評価, JAFEE2012 夏季大会，2012年8月4日，成城大学．
  • (JP)大谷 祐子, 今井潤一, システマティック・ファクターを考慮した確率的な回収率の下でのポートフォリオ・クレジット・デリバティブ評価, JAFEE2012 夏季大会，2012年8月4日，成城大学．
  • (JP)鈴木 悠也, 今井潤一, 実質次元減少法によるQMCを用いたポートフォリオのリスク指標の推定, JAFEE2012 夏季大会，2012年8月3日，成城大学．
  • Junichi Imai, Masanori Hatashita, Yasuhiro Kaneko, Hedging Guaranteed Annuity Options under non-Gaussian Market and Interest Rate Risks, 16th International Congress on Insurance:Mathematics and Economics(IME2012), June 28, 2012, University of Hong Kong, China.
  • (JP)青木 一真, 今井潤一，レジームスイッチする金利のもとでの生命保険負債の経済価値評価，JAFEE 2011 冬季大会，2012年3月12日，筑波大学東京キャンパス．
  • (JP)宗 邦生, 今井潤一，裾従属情報を考慮した分布境界によるポートフォリオリスクの評価，JAFEE 2011 冬季大会，2012年3月12日，筑波大学東京キャンパス．
  • (JP)寺本慧翔, 今井潤一，「Optimal Cash Holdings with Dynamic Capital Structure」，日本リアルオプション学会(JAROS2011)，2011年11月6日，青山学院大学．
  • Junichi Imai, Quasi-Monte Carlo method for simulating multi-dimensional Le'vy process, The Annual Conference of Asia-Pacific Risk and Insurance Association(APRIA), August 2, 2011, Meiji University, JAPAN.
  • Junichi Imai, Pricing exotic options with discontinuous functions using efficient quasi-Monte Carlo sampling, 15th International Congress on Insurance:Mathematics and Economics(IME2011), June 15, 2011, University of Trieste, ITALY.
  • (JP)今井潤一，「Dimension Reduction Methods in Pricing Exotic Options under a Levy Market」，管理工学セミナー，慶應義塾大学，2011年4月20日．
  • (JP)今井潤一，「リアルオプション：不確実性下の戦略的 意思決定の可能性」，岩手県立大学セミナー，2011年1月27日，岩手県立大学．
  • (JP)川地由也，今井潤一，「フランチャイズビジネスにおける最適契約-商品の廃棄を考慮したロイヤルティ形態の比較-」，日本リアルオプション学会(JAROS2010)，11月13日，14日，東京大学.
  • (JP)大可泰士，今井潤一，「システミックリスクを考慮したＣＤＯのリスク評価―日本企業のＣＤＳデータを用いた実証分析」，日本保険・年金リスク学会(JARIP）, 第8回大会，2010年10月2日，大手町サンケイプラザ.
  • (JP)今井潤一，「Quasi-Monte Carlo method for Levy processes via series representations」，JAFEE2010夏季大会，2010年7月30日，成城大学.
  • (JP)大可泰士，今井潤一，「システミックリスクを考慮したCDOのリスク評価」，JAFEE2010夏季大会，2010年7月30日，成城大学.
  • Junichi Imai, A numerical comparison of dimension reduction methods to simulating exotic options under a Levy market, 14th International Congress on Insurance:Mathematics and Economics, June 18, 2010, University of Toronto, CANADA.
  • Junichi Imai and Reiichiro Kawai, Monte Carlo method for infinitely divisible random vectors and Levy process via series representations, WatRISQ Seminar in University of Waterloo, September 8, 2009.
  • Junichi Imai, "The Innovator's Dilemma Under Customer Preferences Uncertainty", 12-th International Annual Real Options Conference 2009, Minho, Portugal, June 19, 2009.
  • (JP)今井潤一, 「準モンテカルロ法を利用したLe'vy 過程のシミュレーション」，東北大学，2009年3月31日.
  • (JP)今井潤一，「準モンテカルロ法の高速化技法：一般化線形変換による分散減少法と一般化双曲レヴィ分布への適用」，日本銀行金融研究所セミナー，日本銀行，2009年2月5日．
  • (JP)今井潤一，「マルコフ完全均衡と離散選択モデルを用いた イノベーションのジレンマの分析」，日本リアルオプション学会2008年研究発表大会(JAROS2008)，明海大学, 2008年11月9日．
  • (JP)今井潤一，「レヴィ過程のための（準）モンテカルロ・シミュレーション」，特別セッション，日本リアルオプション学会2008年研究発表大会(JAROS2008)，明海大学, 2008年11月8日．
  • (JP)今井潤一，「リアルオプションアプローチによるイノベーション選択」，日本経営財務研究学会第32回全国大会，東洋大学，2008年9月28日．
  • Ken Seng Tan and Junichi Imai, "An Enhanced Quasi-Monte Carlo Method for simulating generalized hyperbolic Levy process'', Eighth International Conference on Monte Carlo and Quasi-Monte Carlo Methods in Scientific Computing(MCQMC2008), Université de Montréal, CANADA, July6-11, 2008, presented by Tan.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "An Accelerating Quasi-Monte Carlo Method for Option Pricing under the Generalized Hyperbolic Levy Process", 12th International Congress on Insurance: Mathematics & Economics, School of Economics and Management, Tsinghua University, Dalian, China, July 16-18, 2008.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan,"An Accelerating Quasi-Monte Carlo Method for Option Pricing under the Generalized Hyperbolic Levy Process", 2008 Daiwa Young Researchers' International Workshop on Finance, Kyoto University, JAPAN, March 3, 2008.
  • (JP)今井潤一，"Accelerating quasi-Monte Carlo method for option pricing under the generalized hyperbolic Le'vy process", 平成19年度京都大学数理解析研究所/科学研究費補助金 研究集会，京都大学数理解析研究所，11月20日.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "The Investment Game under Uncertainty: An Analysis of Equilibrium Values in the Presence of First or Second Mover Advantage", 11th Annual Real Options Conference, UC Berkeley, CA, USA, June 6-9, 2007, presented by Watanabe.
  • (JP)今井潤一，「リアルオプション分析の現状」，RISK WORKSHOP「リアルオプション・アプローチによる新しい経営戦略の可能性」，「リスク評価とリアルオプション」研究会，名古屋市立大学，経済学研究科，2007.2.3.
  • (JP) 今井潤一，「リアル・オプションの概要と最近の研究動向」, ワークショップ「リアル・オプションとゲーム理論, 中央大学, July 22, 2006.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "Enhancing the dimension reduction technique using the effective dimension distribution"Bachelier Finance 2006 4th World Congress, Hitotsubashi University, Tokyo, JAPAN, August 17-20, 2006.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "The Enhanced LT method using Effective Dimension Distribution", Festkolloquium in Honour of Phelim Boyle , University of Waterloo, CANADA, June 29-30, 2006.
  • Junichi Imai, "Valuing Switching Options by Simulation and an Application to Oil Refinery", 10th Annual International Conference on Real Options, Columbia University, New York, United States, June 14, 2006.
  • (JP) 今井潤一，「リアル オプション ―変化の激しい現代における戦略的な意思決定法― 」，日本証券アナリスト協会，マツダホール，東京，2006.5.15.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "A Numerical Approach for Real Option Values and Equilibrium Strategies in Duopoly", Stochastic Processes and Applications to Mathematical Finance 2006, Ritsumeikan University, JAPAN, March 7, 2006.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "A Numerical Approach for Real Option Values and Equilibrium Strategies in Duopoly",ISER SEMINAR SERIES:Winter 2006, Osaka University, February 22, 2006, presented by Watanabe.
  • (JP), 今井潤一，「ストックオプションの公正価値の測定」，ストック・オプションの人件費計上等に関するセミナー, エスエヌコーポレートアドバイザリー株式会社, in Tokyo(February 7, 2006), in Osaka(February 8, 2006).
  • (JP)今井潤一，渡辺隆裕，"A Multi-Stage Investment Game with Real Option Analysis", 日本OR学会2005年度秋季大会, presented by Watanabe,神戸学院大学, September 15, 2005.
  • (JP)今井潤一，「チュートリアル：リアルオプションとは何か」
    (JP)今井潤一，"A Two-Stage Investment Game with Real Option Analysis"
    (JP)今井潤一，"A Multi-Stage Investment Game with Real Option Analysis", ワークショップ 「競合状況下の定量的リスク評価法」,岩手県立大学，August 4-6, 2005.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe "A Multi-stage Investment Game in Real Option Analysis", 2005 Daiwa International Workshop on Financial Engineering, Otemachi Sankei Plaza, Tokyo, July 22, 2005.
  • (JP)今井潤一，「リアル･オプション－不確実性下の最適な意思決定－」，住友経営テクノロジーフォーラム，大阪大学中之島センター，July 19, 2005.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe "A Multi-stage Investment Game in Real Option Analysis", 9th Annual International Conference on Real Options, EDC, Paris, France, June 22-25, 2005, presented by Watanabe.
  • (JP)今井潤一，渡辺隆裕，「戦略的思考を取り入れたリアル・オプション－離散2 時点モデルによる分析－」，日本ファイナンス学会第13回大会，横浜国立大学，June 11-12, 2005.
  • (JP)今井潤一，「Linear Transformation methodを用いた準モンテカルロ法」，政策研究大学院大学，2005.3.1.
  • Junichi Imai, "Evaluating the Switching Options by Simulation", BACHELIER FINANCE SOCIETY, Third World Congress, Chicago, U.S.A., July 21-24, 2004.
  • (JP)今井潤一，「戦略的思考を取り入れた 投資プロジェクトの分析-ゲーム理論とリアル･オプション・アプローチ-」，東北大学大学院，経済学研究科，2004.7.15.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "A Two-stage Investment Game in Real Option Analysis", Real Options:8th Annual International Conference , Montreal, Canada, June 18, 2004.
  • Junichi Imai, Phelim Boyle, and Ken Seng Tan, "A Quasi-Monte Carlo Approach to the Optimal Asset Allocation", MCQMC2004, Juan-les-Pins, Cote d'Azur, France , June 7, 2004.
  • (JP)今井潤一，「シミュレーションによるスイッチング･オプションの評価」，保険・年金リスク研究報告会，湘南国際村センター，2004.3.5.
  • (JP)今井潤一，「ファイナンスにおける（準）モンテカルロ法の発展」，日本ファイナンス学会第9回研究観望会，学術総合センター，2004.2.18.
  • (JP)今井潤一，「モンテカルロ法の発展と準モンテカルロ方法の効率化に関する研究」，都立大学経済学部ワークショップ，都立大学，2004.1.29.
  • (JP)今井潤一，「ファイナンスにおける準モンテカルロ法の効果的利用法」，ワークショップ「金融工学」，京都大学，2003.7.30.
  • (JP)今井潤一，「準モンテカルロ法の効率的適用法 実質次元の観点から」， 第15回理財工学研究センターシンポジウム「ファイナンスに於ける数値解析の最近の話題」，2003年3月14日，東京工業大学 理財工学研究センター.
  • (JP)今井潤一，「準モンテカルロ法の基本とその効率化技術」，日本銀行金融研究所，2003年3月3日.
  • (JP)今井潤一，渡辺隆裕，「戦略的思考を取り入れたリアル･オプション-離散2時点モデルによる分析-」，2003，1月，公開研究セミナーシリーズ「金融技術と経営」，青山学院大学.
  • (JP)今井潤一，「効率的な準モンテカルロ法に関する研究」，2002，12月20-21，JAFEE冬季大会，慶應義塾大学
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "A General Dimension Reduction Technique For Derivative Pricing", December 18, 2002，International Conference on Applied Statistics, Actuarial Science and Financial Mathematics, The University of Hong Kong., presented by Tan.
    go to the program page in University of Hong Kong
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "Enhanced Quasi-Monte Carlo Methods With Dimension Reduction", December 2002, the 2002 Winter Simulation Conference, San Diego, California, USA., presented by Tan
    go to WSC 2002 Final Abstracts
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "A General Dimension Reduction Technique For Derivative Pricing", November,2002, Fields Conference on Monte Carlo Methods in Quantitative Finance, University of Western Ontario, presented by Tan
    go to abstract page in University of Western Ontario
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "A General Dimension Reduction Technique For Derivative Pricing", June17-28, 2002, Workshop on Random Number Generators and Highly Uniform Point Sets, Montreal, Canada.
    go to workshop program in University of Montreal
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "Pricing Multi-factor Path-dependent Options using Low-discrepancy Sequences", 2001, Actuarial Research Conference (Ohio, U.S.A.), presented by Tan.
  • Junichi Imai and Phelim Boyle, "Dynamic Fund Protection", 2000, Northern Finance Association(NFA) 2000 Conference(Wilfrid Laurier University, Canada), September 29-October 1.
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Quantitative Finance

  • 佐藤,正崇, , 今井潤一(2020),マーク付き多次元Hawkes過程を用いた高頻度注文板データの分析, ジャフィー・ジャーナル, vol. 18,63--88.  doi.org/10.32212/jafee.18.0_63
  • Yuko Otani, and Junichi Imai (2018), "An Empirical Analysis of the Dependence Structure of International Equity and Bond Markets Using Regime-switching Copula Model, IAENG International Journal of Applied Mathematics, vol. 48, no. 2, pp191-205.
  • J. Imai (2015), Dimension Reduction for Pricing Options under Multidimensional L\'{e}vy Processes, Asia-Pacific Financial Markets, March 2015, Volume 22, Issue 1, pp 1-26. http://link.springer.com/article/10.1007%2Fs10690-014-9190-y#page-1.
  • (JP)杉浦大輔, 今井潤一(2015), 米国金先物市場におけるアメリカンオプションの価格評価分析, ファイナンスとデータ解析 (ジャフィー・ジャーナル|金融工学と市場計量分析),pp. 234-267.
  • Junichi Imai, Ken Seng Tan (2014) , Pricing Derivative Securities Using Integrated Quasi-Monte Carlo Methods with Dimension Reduction and Discontinuity Realignment, SIAM Journal on Scientific Computing(SISC), 36(5), pp.A2101-A2121.
  • J. Imai (2014), Comparison of low discrepancy mesh methods for pricing Bermudan options under a L\'evy process, accepted in Mathematics and Computers in Simulation,100, pp. 54-71, DOI: 10.1016/j.matcom.2014.02.001
  • K. So and J. Imai (2014), Distributional Bounds for Portfolio Risk with Tail Dependence, Methodology and Computing in Applied Probability, pp.1-22, DOI 10.1007/s11009-014-9396-5.
  • Y. Otani and J. Imai (2013), Pricing Portfolio Credit Derivatives with Stochastic Recovery and Systematic Factor, IAENG International Journal of Applied Mathematics, 43(4), 176-184.
  • J. Imai (2013), Comparison of random number generators via Fourier transform, Monte Carlo Methods and Applications ,19(3), pp. 237-259.
  • J. Imai and R. Kawai (2013), Numerical Inverse Le'vy Measure Method for Infinite Shot Noise Series Representation, Journal of Computational and Applied Mathematics, Vol. 253, pp. 264-283.
  • (Japanese)杉浦大輔, 今井潤一(2012), Time-changed Lévy過程の下でのアメリカンオプションの評価, 『実証ファイナンスとクオンツ運用』，ジャフィージャーナル：金融工学と市場計量分析，朝倉書店, pp. 196-232.
  • (Japanese)鈴木悠也，今井潤一(2012), 実質次元減少法によるQMCを用いたポートフォリオのリスク指標の推定, 日本オペレーションズ･リサーチ学会和文論文誌, Vol. 55, pp.177-193.
  • Reiichiro Kawai and Junichi Imai(2011). On Monte Carlo and Quasi-Monte Carlo Methods for Series Representation of Infinitely Divisible Laws, Monte Carlo and Quasi-Monte Carlo Methods 2010, Springer Proceedings in Mathematics & Statistics, Vol. 23, Springer - Verlag Berlin Heidelberg, page 471-486.
  • Junichi Imai and Reiichiro Kawai (2011). On finite truncation of infinite shot noise series representation of tempered stable laws, Physica A: Statistical Mechanics and Applications, Volume 390, Issues 23–24, 1 November 2011, Pages 4411–4425 doi:10.1016/j.physa.2011.07.028.
  • Junichi Imai and Reiichiro Kawai(2010), Quasi-Monte Carlo method for infinitely divisible random vectors via series representations, SIAM Journal on Scientific Computing, 32(4), 1879-1897.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan(2009), Dimension Reduction Approach To Simulating Exotic Options In A Meixner Levy Market, IAENG International Journal of Applied Mathematics, 39(4), 265-275.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan(2009), A Generalized Linear Transformation Method for Simulating Meixner Levy Process, Proceedings of the World Congress on Engineering 2009, Vol. II WCE 2009, pp1406-1411.
    --------------> Best Paper Award of The 2009 International Conference of Financial Engineering, IAENG(International Association of Engineers), The World Congress on Engineering 2009.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan(2009), An accelerating quasi-Monte Carlo method for option pricing under the generalized hyperbolic Le'vy process, SIAM Journal on Scientific Computing, 31(3), 2282-2302.
  • Phelim Boyle, , Junichi Imai, and Ken Seng Tan(2008), "Computation of optimal portfolios using simulation-based dimension reduction", Insurance: Mathematics and Economics, 43(3), 327-338.
  • (Japanese)今井潤一(2008)，「NIGレヴィ過程下における効率的な準モンテカルロ法を用いたオプション評価」，数理解析研究所講究録1580，「ファイナンスの数理解析とその応用」，2008年2月，114-123.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "A General Dimension Reduction Technique For Derivative Pricing", Journal of Computational Finance, Vol.10, No.2, Winter 2006/07, 129-155.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "Minimizing Effective Dimension using Linear Transformation", Monte Carlo and Quasi-Monte Carlo Methods 2002: Proceedings of a Conference held at the National University of Singapore, Niederreiter, Harald (Ed.) ,pp.275-292.
  • Junichi Imai and Ken Seng Tan, "Enhanced Quasi-Monte Carlo Methods With Dimension Reduction", Proceedings of the 2002 Winter Simulation Conference, E.Ycesan, C.-H. Chen, J. L.Snowdon, and J.M.Charners, eds, 2003, 1502-1510.
  • Junichi Imai and Phelim P. Boyle, "Dynamic Fund Protection",2001, North American Actuarial Journal, Society of Actuaries, Vol.5, No.3, pp.31-51.
  • Phelim P. Boyle, Yisong "Sam" Tian, and Junichi Imai, "Lookback Options under the CEV Process: A Correction", 1999, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Correction November 1999. Correction Corner: http://depts.washington.edu/jfqa/hold/342BoyleCrx1.html
  • (JAPANESE)今井潤一, 「多次元幾何ブラウン運動の格子による近似法」, 1997年, ＭＴＥＣジャーナル, 第10号, エムティビーインベストメント テクノロジー研究所, pp.47-61.
  • (JAPANESE)今井潤一, 「取引コストが存在する場合のアメリカン･オプションの上･下限価格の導出法」,1997年, 日本経営工学会論文誌, Vol.47, No.6, pp.434-44.
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Real Options

  •  Robin Schneider, Junichi Imai, Valuing Investments in Digital Transformation of Business Models, International Journal of Real Options and Strategy, Vol.7, 1-26, 2019. 
  • Yuta Fukui, Junichi Imai, A Study on a Membrane Ceilings Business under Ambiguity, International Journal of Real Options and Strategy
    2018 Volume 6 Pages 13-44 .
  • (JAPANESE)福井勇太，今井潤一，リアルオプションアプローチによる平均回帰過程の下での投資タイミングの分析, 『リアルオプション研究』, accepted on October 28, 2015.
  • (Japanese)青木一生，今井潤一（2011），「ゲーム理論的リアルオプションアプローチによる中小企業と大企業の特許権取得競争分析」，,リアルオプション研究, 4(2), 169-206.
  • (Japanese)川地由也，今井潤一(2011), 「フランチャイズビジネスにおける最適契約～商品の廃棄を考慮したロイヤルティ形態の比較～」, リアルオプション研究, Vol.4, NO.1, 1-32.
  • (Japanese)今井潤一(2009)，「マルコフ完全均衡と離散選択モデルを用いたイノベーションのジレンマの分析」，リアルオプション研究，Vol.2, pp.65-87.
  • (Japanese)今井潤一，渡辺隆裕，「競争状況下でのリアルオプションと柔軟性の罠」，2007，現代ファイナンス，No.22, pp.75-95.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "The Investment Game under Uncertainty: An Analysis of Equilibrium Values in the Presence of First or Second Mover Advantage, in Stochastic Processes and Applications to Mathematical Finance:Proceedings of the 6th Ritsumeikan Conference,2007, pp151--172.
  • Junichi Imai and Mutsumi Nakajima, "A Real Option Analysis of An Oil Refinery Project", 2000, Financial Practice and Education, Financial Management Association International(FMA), Vol.10, No.2, pp.78-91.
  • (JAPANESE)佐山展生, 今井潤一, 「破産企業の資産処分に関する経済分析」, 1999年, 経営財務情報の経済分析, 経営財務研究双書19, 日本経営財務研究学会編, 中央経済社出版, pp.123-148.
  • (JAPANESE)今井潤一, 「柔軟性を持つ投資プロジェクトに対する非完備市場下での最適戦略」, 1998年, コーポレートファイナンスの理論と実証, 経営財務研究双書18, 日本経営財務研究学会編,中央経済社出版, pp.109-133.
  • (JAPANESE)今井潤一, 古川浩一, 「為替レートの変動に対応する生産拠点の選択」, 1997年, 経営財務諸研究の新潮流, 経営財務研究双書17, 日本経営財務研究学会編, 中央経済社出版, pp.19-42.
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Other Papers

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Books

  • (JAPANESE)古川浩一, 蜂谷豊彦, 中里宗敬, 今井潤一, 『コーポレートファイナンスの考え方』, 2013年, 中央経済社.
  • (JAPANESE)今井潤一, 「はじめてのデリバティブ」, 2002, 日本経済新聞社，Phelim Boyle and Feidhlim Boyle, Derivatives-The Tools that Changed Finance, 2001, Risk Waters Group LTd. Congratulations!!!! to Professor Phelim Boyle, who was named Financial Engineer of the Year by the International Association of Financial Engineers.
  • (JAPANESE)今井潤一, 「第21章 実物オプション」, 1997, ファイナンスハンドブック, 今野浩, 古川浩一監訳 ,朝倉書店, pp.615-671. Handbooks in Operations Research and Management Science, Jarrrow, R.A., V. Masimovic and W.T.Ziemba, Vol.9, Finance, Chapter 21 Real Options by Gordon Sick.
  • 今井潤一，渡辺 隆裕，「第3章：リアル・オプションとゲーム理論を融合する」, リアルオプションと経営戦略，日本リアルオプション学会編，2006年，シグマベイズキャピタル，67-86.
  • (JAPANESE)今野浩・刈谷武昭・木島正明編, 「金融工学事典」, 朝倉書店, 2004年．３項目担当.
  • (JAPANESE) 今井潤一，「リアル･オプション-- 投資プロジェクト評価の工学的アプローチ」，2004年，中央経済社，245頁
  • (JAPANESE)古川浩一, 蜂谷豊彦, 中里宗敬, 今井潤一, 基礎からのコーポレート･ファイナンス,第2版， 1999年, 中央経済社, 294頁.→ 正誤表
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Working Papers

  • (Japanese) J. Imai and R. Akimoto, 経営者の自信過剰が投資意思決定に与える影響： 日本企業における実証分析, , 2013.
  • (Japanese) R. Aihara and J. Imai, 非完備市場の下でのプロスペクト理論に従う 投資家のオプション価値評価, 2013.
  • (Japanese)Y. Nagai and J. Imai, 自己励起過程を用いた極値アプローチによる高頻度為替データの分析, 2013.
  • Y. Kaneko and J. Imai, A Simulation-based Stochastic Programming Model for Hedging Financial Derivatives in a Lévy Market, 2013.
  • J. Imai and R. Maruyama, A dynamic model for corporate financing and investment with expansion under asymmetric information, 2013.
  • (Japanese) J. Imai and M. Yamada, 心理会計を考慮した投資家の最適投資戦略, 2012.
  • J. Imai and T. Oka, A new hybrid method for constructing a particle filter for financial time series, 2012.
  • M. Hatashita and J. Imai, Option Pricing: The Bayesian Approach With The NIG Lévy Process, under review, 2012.
  • Junichi Imai, Successive technology investments under customers' preference uncertainty, July 31, 2009.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "The Investment Game under Uncertainty: An Analysis of Equilibrium Values in the Presence of First or Second Mover Advantage", 2006.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe"A Numerical Approach for Real Option Values and Equilibrium Strategies in a Duopoly",May 12, 2006
  • )Junichi Imai, "Evaluating the Switching Options by Simulation Methods", February,2006, working paper.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "The Valuation of the real option under duopoly: An analysis of the equilibrium strategies in a simple investment game", working paper, 2005.10.14.
  • 今井潤一，渡辺隆裕，「戦略的思考を取り入れたリアル・オプション－ 離散2時点モデルによる分析 －」，version 5.32, 2005.6.13,working paper
  • 今井潤一，渡辺隆裕，「リアル･オプションとゲーム理論による事業評価」, February 2005.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "Multi-stage Investment Game in Real Option Analysis", preliminary version, February 2005.
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, a revised version of "A Two-stage Investment Game in Real Option Analysis ", revised again in February, 2005
  • Junichi Imai and Takahiro Watanabe, "A Sensitivity Analysis of the Real Option Model", 2003, November, working paper.
  • (JAPANESE)今井潤一，渡辺隆裕，「離散2時点，先手・後手モデルによる分析ー企業A，Bを完全に先手・後手として」，2003, July, working paper.
  • (JAPANESE)今井潤一，渡辺隆裕，「戦略的思考を取り入れたリアル・オプション－ 離散2時点モデルによる分析 －」，2003, 岩手県立大学総合政策学部working paper, No.12.
  • Junichi Imai, "An Alternative Lattice procedure for Multidimensional Mean Reverting Processes", 1998, Department of Industrial Engineering and Management, Tokyo Institute of Technology, No.98-3.
  • Junichi Imai, "A Lattice Approach for Multidimensional Mean Reverting Processes", 1997, Department of Industrial Engineering and Management, Tokyo Institute of Technology, No.97-7.
  • Junichi Imai, "The effects of Transactions Costs on Valuation of an American Option",1996, Department of Industrial Engineering and Management, Tokyo Institute of Technology, No.96-6.